现金流是指由长期投资计划引起的未来一定时期的现金收支。项目现金流一般分为三个阶段,主要包括什么?
项目现金流内容
从整个经济寿命周期来看,投资项目大致可分为三个阶段:投资期现金流、营业期现金流金流三个阶段。
A2019年1月1日,企业决定投资冰箱生产线,然后购买生产设备,招聘生产工人。如果生产于2020年1月1日投产,则为生产日。从施工起点到生产日期为投资期。预计生产线将使用5年,设备将于2024年12月31日报废。在此期间,冰箱一直在生产中,与正常生产经营有关,属于经营期。项目报废为终结期。
投资期现金流包括哪些内容?
固定资产、无形资产、垫付营运资金等均属于投资期现金流。
营业期现金流包括哪些内容?
营业期现金流包括营业收入、经营成本、所得税等。
营业现金净流量(考虑所得税影响)
=营业收入-付现成本-所得税
=营业收入-(总成本-非现金支付成本)-所得税
=营业收入-总成本-所得税 非现金支付成本
=税后营业利润
其中:
税后营业利润
=营业收入-总成本-所得税
=(营业收入-付现成本-非付现成本)×(1-所得税税率)
或者
营业现金净流量(考虑所得税影响)
=营业收入-付现成本-所得税
=营业收入-付现成本-(营业收入-付现成本-非现金支付成本)×所得税税率
=营业收入×(1-所得税税率)-付现成本×(1-所得税税率×所得税税率
=税后营业收入-税后现金支付成本 非现金支付成本抵税
最终现金流包括哪些内容?
最终现金流包括固定资产变价收入和预付营运资金的收回。